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老板,你的股权激励与企业发展阶段匹配了吗?

来源:上海律师网 作者:崔萍律师网时间:2019-08-03

 

企业的发展阶段,参照人从出生到死亡,分为婴幼儿期,童年期、青少年期,成年期,老年期,我们把企业的生命周期划分为初创期、成长期、成熟稳定期、衰退期四个阶段。企业在不同的阶段有不同的特点,采取何种有效的股权激励方案也有讲究。

 

企业在不同的阶段有不同的特点:

 

在企业初创阶段,创始人对企业的发展至关重要,企业也呈现出对创始人的依赖。

 

在企业的成长期,企业需要建立健全组织管理体系,让组织体系不断发育,组织成员既想有话语权,同时又对创始人有依赖。

 

在企业的稳定发展期,企业创始人要考虑进行企业接班人的制度设计,还要延缓企业衰老期的出现。

 

当企业呈现衰老特征时,要及时进行谋求转型,以延缓企业死亡。

 

我们来分析不同发展阶段应采取何种有效的股权激励方案:

 

01
初创期
 
 

 

初创企业的股权架构怎么设置,如何规划才能切好这块蛋糕?

 

有数据显示,中国的企业平均寿命 2.7 年,在初创期,企业的目标就是活下去,在初创期,公司的管理,流程、制度建设,显得不是太重要。

 

此阶段,企业的核心大股东既是管理者也是大业务员,核心负责人往往身处一线,重心在企业的销售。核心负责人为企业拉业务,让企业产生现金流,负责给员工发工资,描绘企业发展愿景,以增加员工的信心。

 

在初创期,企业负责人主要解决企业的生存问题,员工也最关心的是工资、奖金能否正常发放,这时候在企业中主要以工资、奖金为主,股权仅仅是很小的辅助作用。

 

在此阶段,股权激励成功的关键:

 

1、核心大股东具有极强的人格魅力以及感染力,能够通过动员增强员工的信心。比如马云,1999年,阿里在创业之初,就吸引员工一起入股,共同创业,并描绘企业的愿景,当时很多人认为马云是疯子,是忽悠,现在看来,马云带领创业团队,已经实现当初的梦想。

 

2、有的企业抓住历史机遇,能够开创一个新的领域,具备行业独角兽的潜质,并成功吸引投资人的投资。如滴滴、摩拜、饿了么这类企业,在这类企业中,因为有投资人的加入,员工相信企业的未来,此时企业虽还没有实现盈利,在给员工进行股权激励时,往往以期权激励为主,将员工未来的利益与企业的利益实现绑定。

 

所谓的期权,就是许诺给员工一定比例的股权,同时为员工设定一定的考核条件,比如完成一定的业绩,工作满一定的时间,则该股权属于该员工,期权设定的关键点在于企业有良好的发展,否则期权对于员工没有实际意义。

 

3、传统的初创企业,如果没有很好的盈利,并且离上市非常遥远,采用股权激励,往往效果不尽如人意。

 

02
成长期(快速成长阶段)
 
 

 

初创企业最理想的股权结构是怎样的?

 

在企业经历了原始积累的生存努力之后,企业终于活了下来,慢慢找到属于自身的业务模式、盈利模式,人员快速增长。企业进入到了成长期。此时企业可能有较好的盈利,员工看到企业有未来,有了参与企业分红的需要。

 

 

成长期的股权激励方案有以下三种选择:

 

1、干股激励

 

所谓的干股激励,就是员工不用出资还能分享企业的红利,用干股激励的企业也在不断的创新。

 

干股激励的好处在于不增加员工的负担,还能让员工分享到企业发展的好处,实现员工和企业的共赢。

 

2、期股激励

 

因为此时企业有了一定的规模和影响力,员工对企业的信心增加,可以采取在不增加员工太多经济压力的情况下,采取期股分红的形式。

 

所谓的期股类似于我们日常生活中的按揭买房,即授予员工一定比例的股权,让员工先行享受到入股的分红,在员工得到分红款之后,再用分红款去偿还购买股份时应付的款项,这种按揭入股的方式,可以调动员工入股的积极性。

 

3、掏钱买股

 

这是老板非常乐意看到的,也是老板认为最理想的做法,具体做法是:让员工一次性掏钱买股,员工越愿意掏钱入股,说明员工对企业的信心越足,正好印证钱在哪,心在哪,在我们辅导的企业中这样的成功案例还是挺多的。

 

在员工入股之后,要强化管理体系的建设,注意企业的管理要实现流程化、规范化,企业的发展要实现品牌化,保证企业实现持续发展和盈利,企业在市场竞争中处于优势地位,老板不再在一线亲自作战。

 

03
成熟期
 
 

 

员工入股有更大增值回报,有的企业已经上市,有的企业在谋求上市,有的企业虽然不上市,但愿意和员工分享企业红利。

 

成熟期企业的股权激励方案根据上市与否,进行分析:

 

1、企业上市

 

在当下的中国,上市的企业获得较大的回报可能性非常大,员工获得上市公司的股权,在符合解禁条件之后,在市场上进行交易,可以获得较高的溢价,实现套现盈利。

 

2、企业不上市

 

①员工获得公司的股份,随着公司的发展,不断实现盈利,最典型的如华为采用的虚拟股方案,现在华为有 8 万多名员工持有华为的股份,这也是华为获得长足发展的原因之一。

 

②店面制,在企业中,将股份划分在单个店面,实现员工和店面的共同发展,比较具有代表性的有喜家德虾仁水饺的358扩张模型,通过店长入股,店长的年收入达到上千万。

 

③事业部制,随着现在的共享经济,平台经济、创业经济的发展,公司组织形式在变化,更多的公司采用事业合伙人制,越来越多的公司,帮助让更愿意承担风险,有创新精神,有更大梦想的员工组建成立事业部,在市场中锻炼他们,让他们也成长为有企业家特质的人群。

04
衰退期
 
 

 

人有生老病死,企业的发展亦然。在企业发展过程中,还有四个因素导致企业衰退期的出现:

 

1、企业家本人的生命周期,如现在老干妈的创始人陶华碧已经宣布退休,华为的创始人任正非先生已经七十多岁,李嘉诚先生也已 90 高龄,宣布退休;企业家的生命周期出现,会影响企业的生命周期。

 

2、企业正常的发展周期,会出现衰退。

 

3、行业的周期,如传统的手机已被智能手机代替,未来电动汽车会代替传统的燃油汽车。行业出现衰退时,企业自身也会受到影响。

 

4、资本周期,在不同的时期国家出于战略发展需要,会扶持不同的产业,如当下的中国在扶持生物科技、云技术、大数据、高端制造,这样的行业就会获得快速发展。相应的,当国家战略淘汰落后产能的企业时,这些企业难免会衰退,如污染严重的煤炭企业,传统的化工企业,造纸企业等。

 

当企业出现衰退时,要找到不同的衰退原因进行不同的股权激励设计,如企业家的生命周期原因,则要提前找到合适的接班人,提前进行布局,并做好相应的股权激励,当行业周期或者国家的资本周期出现时,要进行提前的股权投资,将资金投给更有代表未来发展的行业,取得未来的竞争优势,如当年孙正义将资金投资于马云,就是成功的代表。

 

企业不同的阶段要采取不同的股权激励策略,并抓住股权激励中的关键点,才可以起到事半功倍的效果。股权激励方案要知其然,更要知其所以然,才更容易制定出适合自己的股权激励方案。

 

转自网络

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